Please ensure Javascript is enabled for purposes of website accessibility

Παρουσίαση/Προβολή

Εικόνα επιλογής

Executive MBA: Ανάλυση Επενδύσεων και Διαχείριση Χαρτοφυλακίου

(BA306) -  Δημήτριος Βασιλείου, Ευάγγελος Πούτος

Περιγραφή Μαθήματος

ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Περιγραφή:

Ο σκοπός του μαθήματος είναι η θεωρητική και πρακτική κατάρτιση των συμμετεχόντων στην ανάλυση επενδύσεων και τη διαχείριση χαρτοφυλακίου. Αλλά ποια είναι η έννοια της ανάλυσης επενδύσεων και ποια της διαχείρισης χαρτοφυλακίου; Η επένδυση μπορεί να οριστεί ως μια δέσμευση κεφαλαίων για ένα χρονικό διάστημα, η οποία αναμένεται να αποφέρει πρόσθετα κεφάλαια στον επενδυτή. Κάθε επένδυση απαιτεί να αποφύγει ο επενδυτής να  καταναλώσει τα κεφάλαιά του, προκειμένου να επιδιώξει μια αβέβαιη μελλοντική ωφέλεια. Άρα, κάθε επένδυση ενέχει κίνδυνο σε κάποιο βαθμό. Η διαδικασία της επένδυσης σε αξιόγραφα (δηλαδή ομολογίες, μετοχές κ.λπ.) μπορεί να διαιρεθεί σε δύο μέρη: στην ανάλυση αξιογράφων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου. Η ανάλυση αξιογράφων ορίζεται ως η προσπάθεια να καθορισθεί εάν ένα αξιόγραφο έχει αποτιμηθεί σωστά από τους επενδυτές στην αγορά. Με άλλα λόγια, η ανάλυση αξιογράφων αναζητά υποτιμημένα αξιόγραφα. Χαρτοφυλάκιο λέγεται ένας συνδυασμός διαφόρων περιουσιακών στοιχείων που κατέχει ένας επενδυτής. Η διαχείριση χαρτοφυλακίου ορίζεται ως η διαδικασία συνδυασμού διαφόρων αξιογράφων σε ένα χαρτοφυλάκιο, το οποίο δημιουργείται ανάλογα με τις προτιμήσεις και τις ανάγκες του κάθε επενδυτή, η παρακολούθηση του χαρτοφυλακίου αυτού και η αποτίμηση της απόδοσής του.

Περιεχόμενα:

  1. Απόδοση και κίνδυνος
  2. Αγορές χρήματος και κεφαλαίου
  3. Αποτίμηση αξιογραφων σταθερού εισοδήματος και μετοχών
  4. Θεωρία χαρτοφυλακίου και κεφαλαιαγοράς
  5. Εισαγωγή στη διαχείριση χαρτοφυλακίου
  6. Προφίλ κινδύνου επενδύσεων
  7. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων
  8. Τεχνική ανάλυση
  9. Θεωρία αποτελεματικών αγορών
  10. Στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου
  11. Εταιρίες επενδύσεων
  12. Αξιολόγηση απόδοσης χαρτοφυλακίου

Ημερομηνία δημιουργίας

Κυριακή 6 Αυγούστου 2023

Σελίδα Μαθήματος
  • Περίγραμμα

    Λέξεις Κλειδιά

    • Άμεση και έμμεση χρηματοδότηση
    • Πρωτογενής και δευτερογενής αγορά
    • Πραγματοποιηθείσα απόδοση
    • Αναμενόμενη ή προσδοκώμενη απόδοση
    • Απαιτούμενη απόδοση
    • Απόδοση εισοδήματος
    • Κέρδη ή ζημίες κεφαλαίου
    • Κίνδυνος
    • Κοινή μετοχή
    • Προνομιούχος μετοχή
    • Ομολογία
    • Απόδοση στη λήξη
    • Εύλογη η δίκαιη αξία
    • Διάρκεια ομολογίας
    • Μερισματική απόδοση
    • Πολλαπλασιαστής κερδών ή δείκτης Ρ/Ε
    • Υπόδειγμα προεξόφλησης μερισμάτων
    • Αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο
    • Αποτελεσματικό σύνορο
    • Συντελεστής βήτα
    • Μη συστηματικός ή διαφοροποιήσιμος κίνδυνος
    • Συστηματικός ή μη διαφοροποιήσιμος κίνδυνος
    • Διαφοροποίηση
    • Περιουσιακό στοιχείο χωρίς κίνδυνο
    • Υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων

    Μαθησιακοί στόχοι

    Με την επιτυχή ολοκλήρωση του μαθήματος οι φοιτητές/φοιτήτριες θα είναι σε θέση να :

    • Περιγράφουν τα προϊόντα που γίνονται αντικείμενο διαπραγμάτευσης στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου.
    • Προσδιορίζουν τις εύλογες αξίες των ομολογιών και των μετοχών.
    • Αναλύουν τη διάρκεια και κυρτότητα των ομολόγων καθώς και τον τρόπο εκτίμησης της μεταβολής της τιμής των ομολόγων σε μεταβολές των επιτοκίων.
    • Αναλύουν το υπόδειγμα ενός δείκτη και την χρησιμότητά του στην πρόβλεψη αποδόσεων.
    • Αναλύουν το Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων και αναγνωρίζουν τους περιορισμούς του.
    • Προσδιορίζουν και αναλύουν το προφίλ επενδυτικού κινδύνου ενός επενδυτή με σκοπό την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων που θα πρέπει να περιλαμβάνει το επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο.
    • Επιλέγουν συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία που θα περιληφθούν στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή.
    • Υλοποιούν τις βασικές στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίων, έτσι ώστε να επιτυγχάνονται οι σκοποί και να ικανοποιούνται οι προτιμήσεις, οι ανάγκες και οι περιορισμοί του επενδυτή.
    • Εφαρμόζουν τα μέτρα αξιολόγησης της απόδοσης ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, σε συνδυασμό με τον κίνδυνο που έχει αναληφθεί

    Βιβλιογραφία

    Ελληνόγλωσση:

    1. Βασιλείου Δ. και Ν. Ηρειώτης, (2018), Ανάλυση Επενδύσεων και Διαχείριση Χαρτοφυλακίου, Β´ έκδοση, εκδόσεις Rosili, Αθήνα.
    2. Bodie Z., A. Kane and A. J. Marcus, (2018), Επενδύσεις, εκδόσεις Utopia, Αθήνα.
    3. Elton E., M. Gruber, S. Brown and W. Goetzmann, (2018), Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου και Ανάλυση Επενδύσεων, εκδόσεις Utopia, Αθήνα.
    4. Fabozzi F. J., (2016), Αγορά Ομολόγων Ανάλυση και Στρατηγικές, εκδόσεις Broken Hill, Λευκωσία.
    5. Reilly F. K. and K. C. Brown, (2018), Ανάλυση Επενδύσεων και Διαχείριση Χαρτοφυλακίου, εκδόσεις Broken Hill, Λευκωσία.
    6. Σπύρου Σ., (2013), Αγορές Χρήματος και Κεφαλαίου, εκδόσεις Γ. Μπένου, Αθήνα.

    Ξενόγλωσση:

    1. Bodie Z., A. Kane and A. J. Marcus, (2021), Investments, 12th, McGraw-Hill, New York.
    2. Elton E., M. Gruber, S. Brown and W. Goetzmann, (2014), Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 9th, John Wiley & Sons, New York.
    3. Fabozzi F. J. and H. M. Markowitz (eds.), (2011), The Theory and Practice of Investment Management, 2nd Edition, John Wiley & Sons, New Jersey.
    4. Jensen G. R. and C. P. Jones, (2019), Investments: Analysis and Management, 14th, John Wiley & Sons, New York.
    5. Reilly F. K., K. C. Brown and S. Leeds, (2018), Investment Analysis and Portfolio Management, 11th, Cengage, Boston.